Блог им. Hierophant

Торговля корзиной акций

Basket Trading
Данная функция позволяет создавать и анализировать в торговом терминале SmartTrade Pro «синтетическую» акцию, комбинируя реальные бумаги в нужных пропорциях. Это дает трейдеру беспрецедентные аналитические и торговые возможности. В частности, можно одновременно выводить на рынок группу заявок по покупке (продаже) портфеля ценных бумаг. Например, пользователь легко может сформировать свой «индекс», сохранить его и вести торговлю им как обычной ценной бумагой.

SmartTrade Pro позволяет работать с портфелями акций таким же образом, как и с привычными акциями отдельных эмитентов.

SmartTrade Pro позволяет анализировать поведение портфелей, строить графики и проводить технический анализ в реальном времени, открывать и закрывать позицию по портфелю «одним кликом», контролировать прибыль и убыток по портфелю.

Далее везде по тексту Портфель акций будет называться «Пакетом».

В пакетах акций разрешены короткие позиции, например, трейдер может создать «рыночно нейтральный» пакет из длинной позиции по акциям компании ЛУКОЙЛ и короткой позиции по акциям компании ЮКОС.

Стоимость портфеля акций (цена пакета ЦБ) определяется как взвешенная по количеству лотов сумма цен входящих в него акций.

Формирование пакетов акций.

Функция Создать пакет ЦБ создает пакеты ЦБ на основе инструментов, содержащихся в списке Избранных инструментов.

В пакет могут входить как торгуемые, так и не торгуемые инструменты. В один пакет ЦБ могут входить инструменты, относящиеся к разным торговым площадкам. Это свойство можно использовать для создания собственных индексов. При создании пакета необходимо указать Имя пакета и количество акций различных эмитентов, входящих в пакет. Количество акций указывается в лотах.

При создании пакета можно указывать как положительное значение количества акций, так и отрицательное. Отрицательное количество акций в пакете ЦБ означает короткую позицию по данной бумаге. Если в описании пакета указано РАО ЕЭС 1, ЮКОС -1, то покупка такого пакета приведет к покупке одного лота РАО ЕЭС и короткой продаже одного лота компании ЮКОС.

Сделки с пакетами акций.

SmartTrade Pro позволяет совершать сделки с пакетами ЦБ. Сделки совершаются аналогично сделкам с обычными торгуемыми инструментами.

Покупать и продавать пакеты можно только «по рынку» (приказ MARKET ).

При получении приказа на покупку (продажу пакетов ЦБ) торговая система сформирует необходимое количество приказов MARKET и выставит их на биржу. Все выставляемые ордера и их статус видны в разделе Заявки Менеджера счета. Исполнение ордеров сопровождается сделками, которые также видны в Менеджере счета в разделе Сделки. После исполнения ордеров в разделе Открытые позиции Менеджера счета появляется открытая позиция по выбранному пакету ЦБ.

Продажу пакетов ЦБ можно осуществить двумя способами.

Продажа пакета ЦБ возможна через операцию продажи пакета ( SELL ), аналогично операции продажи обычной акции. Можно продать пакет ЦБ, расформировав его, разделив на позиции по отдельным эмитентам, с помощью функции расформировать позицию.

Графики и технический анализ пакетов акций.

Работа с графиками и технический анализ пактов ЦБ в целом аналогичен отображению отдельных акций.

Текущая цена пакета определяется как взвешенная сумма цен входящих в него акции. Весами служат количества акций различных эмитентов в пакете.

Графическое отображение пакетов обладает рядом свойств:

При наличии только длинных позиций в пакетах ЦБ, цена пакета совпадет с его рыночной стоимостью в произвольный момент времени.
При наличии коротких позиций текущая цена пакета совпадет с текущим рыночным значением стоимости пакета. Исторические данные стоимости пакета акций отражают текущую потенциальную прибыль (убыток) при покупке этого пакета в прошлом.
Пример:

На рисунках показаны три графика в одном масштабе времени.
Внизу дневные свечи для акции РАО ЕЭС
Посредине дневные свечи пакета RAO L, состоящего из одного лота РАО ЕЭС (1 лот РАО ЕЭС = 100 акций)
Вверху дневные свечи пакета RAO S, состоящего из одного лота РАО ЕЭС short.

Из рисунка видно, что

Текущее значение цены на всех трех графиках совпадает с точностью до размеров одного лота РАО ЕЭС (1лот=100 акций), и отражает стоимость приобретения пакетов, которое одинаково как для короткой так для длиной позиции.
Внешний вид графиков для РАО ЕЭС и RAO L идентичны.
График RAO S похож на перевернутый график РАО ЕЭС, что отражает интуитивно понятное утверждение, что доходности по длинным и коротким позициям разнонаправлены.
Значение RAO S 12 апреля 2004 года равное 600 (РАО ЕЭС стоило в этот момент около 10 рублей за акцию), отражает то обстоятельство, что короткая позиция в 1 лот РАО ЕЭС принесла бы ее обладателю около 200 рублей при текущей цене данной позиции примерно 800 рублей.
Прибыль/убыток по пакету ЦБ

Прибыль/убыток по пакету ЦБ не отражается в менеджере счета отдельно от прибыли/убытка входящих в него позиций.

После совершения сделки с пакетом ЦБ в менеджере счета появится открытая позиция по пакету ЦБ. У позиции по пакету ЦБ не отображается прибыль/убыток по позиции и цена приобретения. При этом менеджер счета отобразит также позиции по отдельным эмитентам.

В том случае, если в портфеле уже находятся акции эмитента, входящего в пакет ЦБ, будет отображаться суммарная позиция по данному эмитенту. Разделение позиций по отдельным эмитентам на входящие в пакет ЦБ и не входящие в тот или иной пакет ЦБ в текущей версии программы не предусмотрено.

Важно! Пакеты ЦБ являются синтетической позицией. Для удобства клиентов пакеты ЦБ отображаются как единая синтетическая позиция в менеджере счета, однако, в официальном отчете брокера сделки с пакетами ЦБ отражаются только как сделки с отдельными эмитентами.
www.itinvest.ru/software/comp/smarttrade/basket/

SmartTrade в рейтинге софта

0 комментариев

Оставить комментарий

Автор топика запретил добавлять комментарии